领先指标与落后指标

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技术分析领域的新手(甚至有些据说经验更丰富的老手)有时会认为他们已经找到了他们所寻找的领先指标。这种信念根本不是真的。所有指标均基于先前的价格走势,因此没有任何指标可以以任何程度的可靠性来指示将来会发生什么。

一些指标和烛台形态可能表明即将到来的价格走势的可能性,特别是如果它们以可以提供更多确认的方式一起出现时,但是您常常会惊讶于一些重要新闻的发布,这些新闻彻底摧毁了预期价格走势的所有基础。我们都看到过某些情况,其中三个或四个领先指标指向同一方向,但最终并未实现。指标的作用仅限于指示,而不指示具体的变化,而且很遗憾,我们没有这些指标可靠性的统计数据。如果要计算这些指标的可靠性因子,则必须自己进行。底线:被称为领先的指标经常使它们出错。

领先指标

指出 威尔斯·怀尔德 表示动量变化通常(但不总是)是趋势变化的早期迹象。通常的情况是,动量要适度开始,然后在所有买者或卖者都开仓之后达到持续高潮之前与延续模式的形成同时加速,然后开始减弱,因为在早期开仓的交易者开始获利,最终形成收益相反方向的运动。

如果您可以确定动量的加速和减速阶段,则可以预期到高点和低点,从而可以预见开仓的适当时间。可以说,最重要的领先指标是基于动量概念的指标:

您可以使用古老的动量或变化率概念来确定动量发展的阶段。下图显示了动量,其计算方式为当天的收盘价除以前12个周期的收盘价。我们可以看到动能随着价格下降而消退,随后价格又不再回落并再次开始上涨。此后,价格再创历史新低,但以蜻蜓十字线形态出现,被认为是看涨形态。当然,在这种情况下,动量是一个很好的领先指标,因为价格跟随其走牛。完成小幅看涨动作后,动量在价格达到峰值的同一天达到峰值,然后开始与价格平行地回落。在这里,动量已变成一个一致的指标。

 动量
动量开始作为领先指标,然后重合。

ADX指标衡量趋势的强度,从而衡量看涨或看跌偏见的程度。另一个领先指标是平均真实范围或ATR。市场心理学再次为所有这些现象提供了解释。在此期间,随着越来越多的交易员争夺定向仓位,交易范围开始扩大。如果买主占上风,收盘价将达到或接近最高价,但是在平均价格范围扩大的末尾,卖主通过相对较低的价格证明了自己的存在。当不确定性上升时(如在向上或向下运动即将结束时发生的情况),价格范围开始缩小,而只有有限数量的交易者才相信正确的方向。这是Wilder使用ATR来计算ADX的主要原因。

下图与上图相同,除了增加了ATR指示器。蓝色的水平线表示ATR将停止回落并开始在一些有限反弹的情况下开始横盘整理的点,但不会发展为强劲反弹。经过一段时间的横向移动后,ATR又开始回落,告诉您动量反弹所指示的轻微反弹只是一团乌云,因此不应被信任。真正的反弹将使ATR上升。

 ATR和动力
ATR下降表明趋势消退。

相对强度指数是领先的基于动量指标的另一个例子。请参见下表。与ATR指标一样,我们有一个水平区域,表明动量已停止通缩,但随后的反弹是疲软且短暂的。

 相对强弱指数作为动能指标
相对强弱指数作为领先动力指标

当使用动量作为领先指标时,与任何其他指标相比,更多的交易者使用随机振荡指标。从下图中可以看到,随机指标在快速反转之前给出了错误的买入信号(红色正方形),并在随后的几个周期后给出了真实的买入信号。请注意,真正的买入信号是在我们仅使用动量获得买入信号的5天之前发出的。

 随机振荡器
随机振荡器作为前导指标,在红色正方形中带有错误信号。

最后,我们可以看到MACD指标在下方,我们认为它是外汇交易中最可靠的指标。 MACD正在发出卖出信号,但一段时间后随机指标发出了类似的信号。但是,价格后来反弹,因此随机性给我们发出了仅持续一个时期的弱买信号。如果我们使用了MACD,至少使用了此处显示的参数,那么我们将避免完全输入此临时回撤。

MACD
MACD在这里没有发出任何交易信号。

每个动量指标都有其优点和缺点,因此其有效性取决于您遵循的交易方法。快速交易策略的用户更喜欢随机振荡器,即使存在错误也是如此,因为它总是将其保留在市场中。如果您是风险较小的交易员,并且希望看到更大的前景,MACD将避免您像我们在上面看到的那样虚假或短期看涨反弹。一些分析师将MACD归类为领先指标,因为它超过了暂时的反弹,尽管仍只是一个观点。

蜡烛,和蜡烛的形成 形式 它们也像领先指标一样,也是有用的数学指标,即使没有比它们更好。支撑线或阻力线的突破通常是更可靠的领先指标。此外,包括日本烛台在内的许多烛台形态具有很高的预测价值,如旋转的陀螺,锤子,吊人等。在具有合理可靠性的模型中,还包括双顶和双底,价格差距和孤立岛。

后期适应症

其组成中的哪个指标取决于 移动平均线 根据定义,它是一个滞后指标。滞后指标的主要优点是它们具有很高的可靠性。您会随着时间的流逝看到它 均线交叉 通过使用5和10期设置,或10和20期设置,您会发现交易失败的可能性非常低。该图显示了5个周期的移动平均线和10个周期的移动平均线的交叉点,上方窗口中有12个周期的动量指标。在此示例中,垂直线表示十字线,我们注意到它们与动量指标指示买卖机会的时间恰好重合。动量指标可以提供多个时期的早期信号,但不要打扰-主要思想是使用带滞后指标的前导指标可以满足相互保证的原则。确认方法非常有用,因为一个指标不可能全天发出可靠的信号,尤其是如果您在开始小额交易时使用领先指标增加头寸规模,并从落后指标获得确认后增加头寸规模时尤其如此。

 移动平均线和MACD
一起使用移动平均线和MACD。

布林带基于移动平均线,这就是为什么它可以被视为滞后指标,但是在进行外汇交易时,布林带可以视情况被视为领先,同步或滞后指标。正如我们在 研究布林带当价格突破指标的高点或低点时,这被认为是价格突破,通常随后朝同一方向移动。在外汇交易中情况并非如此,因为我们预计情况会发生相反的情况-也就是说,此突破之后会出现相反的方向。这种断裂在逆转之前可能会持续两到三个周期(最多五个),但不会持续更长的时间。

最后一个图表显示了在相同时间范围内的相同货币对,布林带的突破以蓝色圆圈标记。请注意,对于每个转折点,日本烛台的长阴影上下平行于布林线的突破,以此作为一种确认。

 布林带
布林带突破表明反转。

综上所述,可以说,领先指标和滞后指标之间的区别并不是,只要您知道动量会发出早期信号,而移动平均线会发出滞后信号,则领先指标和落后指标之间的区别就不会比另一个指标提供更多的好处。您不能将移动平均线作为领先指标,但也不要忘记所谓的领先指标通常会生成大量错误(false)信号。

测试:

1.领先指标建立在

2.平均真实范围的收缩表明

3.最好的领先指标是

完成了

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